國家金融監管總局印發《關于促進金融資產管理公司高質量發展 提升監管質效的指導意見》，其中提出，做強做優不良資產收購處置業務 ，服務化解中小金融機構、房地產等領域風險。在風險可控、商業可持續前提下 ，積極加大商業銀行 、非銀行金融機構不良資產收購 、管理和處置力度，服務地方中小金融機構改革化險。穩妥審慎開展以結構化交易方式收購不良資產 ，堅持資產真實潔凈轉讓 ，不得為金融機構利用結構化交易違規掩蓋不良、美化報表等提供支持 。規范開展反委托處置不良資產業務，持續做好委托期間監測 、管理 ，強化自身處置能力建設 ，避免“一托了之” 。鼓勵金融資產管理公司發揮知識 、技術、法律等專業優勢，探索采取多種方式參與中小金融機構風險化解。積極落實國家有關房地產政策 ，支持受困房企項目紓困化險 ，促進房地產市場平穩健康發展 。
國家金融監督管理總局關于促進金融資產管理公司高質量發展提升監管質效的指導意見
各金融監管局，各金融資產管理公司：
為深入貫徹落實黨中央關于金融工作的決策部署 ，進一步強化金融資產管理公司監管 ，有效防范化解風險，促進金融資產管理公司高質量發展，在新形勢下更好地發揮金融資產管理公司金融救助和逆周期調節的功能作用 ，現提出以下意見 。
一 、總體要求
（一）指導思想
堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導 ，深入貫徹落實黨的二十大和二十屆二中 、三中全會以及中央經濟工作會議、中央金融工作會議精神，完整準確全面貫徹新發展理念 ，踐行金融工作的政治性 、人民性 ，堅定不移走中國特色金融發展之路。堅持強監管 、嚴監管，持續完善金融資產管理公司監管制度體系 ，著力防范實質風險、解決實際問題 ，不斷提升監管有效性 。引導金融資產管理公司聚焦主責主業，深化改革轉型發展 ，平衡好功能性和營利性的關系 ，堅持把功能性放在首位，不斷提升服務化解金融和實體經濟風險的質效 ，助力金融強國建設 ，更好服務中國式現代化大局 。
（二）基本原則
一是加強黨的領導。堅持黨中央對金融工作的集中統一領導，把加強黨的領導和黨的建設貫穿于金融資產管理公司改革發展全過程，確保金融資產管理公司始終保持正確的發展方向 。二是專注主責主業 。引導金融資產管理公司立足功能定位 ，做優做強不良資產業務 ，規范有序開展問題企業紓困業務，探索新形勢下服務化解金融和實體經濟風險的模式 ，促進經濟社會資源優化配置。三是深化改革轉型 。推動金融資產管理公司堅持內涵式 、專業化 、差異化發展 ，逐步構建形成依法合規、風險可控、商業可持續的高質量發展路徑，強化高質量發展的政策支持和資源保障 ，促進市場良性競爭 、可持續發展 。四是強化風險防控。把防控風險作為金融工作的永恒主題 ，全面加強公司治理和風險管理，強化“五大監管” ，對風險早識別 、早預警、早暴露 、早處置 ，牢牢守住不發生系統性金融風險的底線。
二 、加強黨的領導，持續提升公司治理有效性
（三）不斷強化黨的領導和黨的建設 。堅持黨建引領 ，持續加強黨的領導和黨的建設 ，切實發揮黨委把方向、管大局 、保落實的領導作用，把準金融資產管理公司基本定位和發展方向 。堅持和完善“雙向進入 、交叉任職 ”領導體制，將黨的領導融入公司治理各個環節 ，推動建立中國特色現代金融企業制度。認真落實“三重一大 ”決策制度 ，重大經營管理事項必須經黨委前置研究討論后再由相關治理主體按職權和規定程序作出決定 。推進黨建與業務深度融合互促，以高質量黨建促進高質量發展 。堅持政治過硬、能力過硬 、作風過硬標準 ，鍛造忠誠干凈擔當的高素質專業化金融干部人才隊伍。
（四）完善公司治理機制建設 。結合金融資產管理公司業務特征和公司實際 ，優化完善公司治理組織架構，明晰職責邊界 ，充分發揮股東會 、董事會、高級管理層等治理主體作用 ，構建權責明晰 、各司其職 、協調運轉、有效制衡的公司治理機制 。壓實股東、董事 、高級管理人員等責任，完善履職評價機制 ，督促推動勤勉盡職 ，依法行使職權 、履行各項義務，有效參與公司治理。堅持誠實守信、以義取利 、穩健審慎 、守正創新、依法合規 ，踐行中國特色金融文化 。
（五）建立健全激勵約束機制 。堅持問題導向和目標導向 ，建立健全與公司發展戰略 、業務特征等相適應的激勵約束機制，激發自身堅守定位 、穩健經營的內生動力，堅決避免盲目追求規模、無序擴張和偏離主業。發揮績效考核導向作用 ，優化績效評價機制 ，完善相關考核指標，注重長周期 、逆周期考核 ，突出合規經營和風險管理 ，加強對服務化解金融和實體經濟風險成效的評價 。認真落實執行董事 、高級管理人員和關鍵崗位人員績效薪酬延期支付和追索扣回制度，防范激勵不當導致弱化風險防控等問題 。嚴格執行問責制度 ，加強對失職和不當履職行為的責任追究 ，同時堅持“三個區分開來”，落實盡職免責制度。
三、立足功能定位 ，促進化解金融和實體經濟風險
（六）聚焦發揮特色功能 ，加快培育核心競爭力。支持金融資產管理公司立足發揮金融救助和逆周期調節的功能作用，依法合規探索業務模式創新 ，豐富風險化解和救助紓困手段 ，深化專業化 、差異化發展，培育具有比較優勢的核心競爭力 。提高不良資產盡職調查 、估值定價、存續期管理、重組增值運作 、資產處置等能力 。加強不良資產處置生態體系建設。拓展咨詢顧問 、受托處置資產、破產管理人等中間業務，探索發展輕資產業務經營模式 。加強投研能力建設 ，增強對宏觀經濟 、相關產業 、行業、企業的研判分析和投資機會把握能力 。探索利用大數據 、人工智能等提升經營管理質效 ，推進科技賦能和數智化轉型。
（七）做強做優不良資產收購處置業務，服務化解中小金融機構 、房地產等領域風險 。在風險可控、商業可持續前提下 ，積極加大商業銀行 、非銀行金融機構不良資產收購 、管理和處置力度 ，服務地方中小金融機構改革化險 。穩妥審慎開展以結構化交易方式收購不良資產，堅持資產真實潔凈轉讓 ，不得為金融機構利用結構化交易違規掩蓋不良、美化報表等提供支持。規范開展反委托處置不良資產業務 ，持續做好委托期間監測 、管理，強化自身處置能力建設 ，避免“一托了之 ” 。鼓勵金融資產管理公司發揮知識 、技術、法律等專業優勢 ，探索采取多種方式參與中小金融機構風險化解 。積極落實國家有關房地產政策，支持受困房企項目紓困化險 ，促進房地產市場平穩健康發展。
（八）發揮風險化解和資產處置專長 ，促進實體經濟健康發展 。依法依規、穩妥有序開展問題企業紓困業務，聚焦問題企業有效金融需求，通過過橋融資 、共益債投資 、夾層投資、階段性持股等方式實施紓困 ，促進優化資產負債結構 ，恢復企業生產經營能力和償債能力，實現經濟效益和社會效益的有機統一 。合理審慎確定紓困企業對象 ，不得對違背國家政策導向 、明顯不具備紓困價值的企業實施紓困。結合金融資產管理公司自身定位 、資源稟賦等 ，因地制宜做好金融“五篇大文章 ”，促進科技創新和新質生產力發展壯大 ，支持資本市場高質量發展。
四、強化風險防控 ，牢牢守住風險底線
（九）持續加強風險管理和內控機制建設 。聚焦風險防控重點領域 、薄弱環節，持續完善全面風險管理體系 ，確保覆蓋各類業務 、所有機構、崗位人員和風險種類 ，提高風險管理的有效性 。加強“三道防線”建設，強化風險源頭管控。加強對重點崗位 、關鍵人員以及不良資產收購處置 、資產評估等重點業務環節管理監督 ，落實履職回避和輪崗管理制度 ，嚴密防范道德風險，深挖細查業務違規和大額風險項目背后的腐敗問題線索 。加強內部授權管理，科學審慎確定分支機構、附屬機構業務權限 。加強合規管理 ，樹牢全員合規 、合規創造價值理念。健全內部審計體系建設 ，探索實施審計集中化管理或垂直管理 。完善信息科技治理和數據治理，加強網絡安全 、數據安全、業務連續性和信息科技外包管理 ，防范新技術應用風險 。
（十）強化存量風險資產處置 ，嚴控增量業務風險。持續推進內生不良資產處置，通過清收、重組 、以物抵債等多種方式不斷提升處置質效 。做優增量與盤活存量并重 ，強化新增業務盡職調查 、審查把關 ，加強投后管理 。加強集中度風險管理，防止資產投向過度集中。加強資產分類管理 ，對實質承擔信用風險的金融資產進行準確分類 ，真實反映資產質量，依法依規足額計提撥備 ，增強風險抵御能力 。加強對承擔市場風險金融資產的估值管理 ，按照會計準則等規定準確反映公允價值變動情況 。
（十一）加強資產負債和流動性管理。根據自身經營管理能力、負債情況等合理確定業務投放，不得盲目以負債擴張驅動資產規模增長。平衡好安全性 、流動性 、收益性關系，適當提高中長期負債資金占比 ，改善資產負債期限匹配程度 ，守好流動性安全底線 。支持金融資產管理公司通過發行金融債、資產證券化產品 、優先股 、二級資本債券、無固定期限資本債券等補充資金資本，同時依法依規進一步拓寬資金來源渠道 。
（十二）持續推進瘦身健體。堅持回歸本源 、聚焦主業 ，摒棄粗放式發展模式 ，穩妥有序推進附屬機構優化整合，進一步突出主責主業 ，不斷提高資源使用效益 。強化存量附屬機構管理 ，切實履行集團管控責任，做實并表管理 、穿透管理 。強化對境外非金融子公司管理 ，審慎把控新增業務投放 ，加強國別風險、匯率風險管理。
五 、堅持強監管 、嚴監管，不斷提升監管質效
（十三）持續完善監管制度體系 。加強監管制度建設 ，制定或修訂出臺適應金融資產管理公司業務和風險特點的機構管理、資本監管、資產分類等制度 ，逐步構建多層次 、廣覆蓋 、差異化的監管制度體系 。完善風險預警機制，做實風險早期干預，防范風險積聚。建立健全分級分類監管機制 ，根據公司風險狀況等合理匹配監管資源和措施 ，加強差異化監管 。
（十四）加強重點領域監管 。加強公司治理監管，強化對股東行為、董事和高管履職 、風險管理 、內部控制等重點領域持續監管。強化對不良資產估值、收購轉讓 、資產處置等重點業務環節監管 。加強問題企業紓困業務的監測評估 ，針對苗頭性風險問題及時采取監管措施 。對通過特殊目的載體等形式開展業務實施穿透監管。嚴格落實地方政府融資平臺相關監管政策 ，嚴禁金融資產管理公司以任何形式新增地方政府隱性債務。加強關聯交易監管，防范利益輸送 、監管套利 。強化對分支機構監管 ，推動提升分支機構風險防控與內控合規管理水平 。密切監測附屬機構業務和風險狀況 ，加強并表監管。配合相關行業主管部門加強對向金融資產管理公司提供會計審計、資產評估 、信用評級 、法律咨詢等服務中介機構的監管 。
（十五）強化違法違規行為查處 。堅持“長牙帶刺 ”、有棱有角，依法嚴肅查處違法違規行為 ，切實提高違法違規成本。同時 ，堅持過罰相當原則，準確區分違法違規行為的機構責任和個人責任 ，提升行政處罰的精準性 、有效性 。對監管工作中發現金融資產管理公司工作人員涉嫌違紀 、違法犯罪的問題線索 ，及時依法移送紀檢監察機關或司法機關，一體推進“三不腐 ”，嚴厲打擊金融犯罪 。督促金融資產管理公司建立健全警示教育長效機制 ，加強對違法違規典型案件的通報反思 ，做到以案為鑒、以案促治、以案促改。
（十六）加強監管隊伍建設，強化各類監督貫通聯動 。堅持依法監管 、為民監管 ，培育恪盡職守 、敢于監管、精于監管 、嚴格問責的監管精神 ，形成嚴肅監管氛圍 。強化監管隊伍專業性建設，持續提高監管能力。加強非現場監管與現場檢查 、稽查、市場準入等工作的銜接和信息共享 ，強化監管聯動 。強化與金融資產管理公司上級黨委 、紀檢監察部門 、審計等溝通聯動 ，形成貫通協作合力 。
